3月31日，佳兆業(yè)集團控股有限公司（1638.HK，下稱“佳兆業(yè)”）正式發(fā)布2024年度業(yè)績公告。面對房地產行業(yè)下行筑底的挑戰(zhàn)，集團在品質交付、債務重組、轉型提質等多個戰(zhàn)略維度實現了關鍵突破：全年實現營業(yè)收入115.6億元，全年累計交付25個項目超萬套房源，品質交付基本盤進一步夯實，境外債務重組方案獲香港高等法院、開曼群島大法院批準，非物業(yè)銷售業(yè)務收入占比持續(xù)提升，充分展現集團在行業(yè)劇變中的經營韌性與發(fā)展持續(xù)性。

 

　　今年政府工作報告明確“穩(wěn)住樓市股市”，傳遞穩(wěn)樓市決心。佳兆業(yè)集團將堅定落實“保交樓、保品質、保穩(wěn)定”政策部署，將政策勢能轉化為發(fā)展動能；提速盤活核心資產，加快重點城更項目建設取得新突破；推進債務重組方案落地，優(yōu)化中長期資本結構；更好適應行業(yè)發(fā)展新形勢，積極探索發(fā)展新模式，推進經營企穩(wěn)回升，蓄力探尋可持續(xù)性的發(fā)展道路。

 

 

　　近日，佳兆業(yè)境外債務重組迎來里程碑式進展，其境外債務重組方案獲香港高等法院、開曼群島大法院批準。此次債務重組方案成功獲批，被視為佳兆業(yè)化解短期流動性壓力、重塑財務健康的關鍵一步，業(yè)內普遍認為此舉將顯著改善其資本結構，并為未來可持續(xù)發(fā)展奠定重要基礎。

 

　　多位金融與地產業(yè)內人士對此次重組方案表示積極評價，債務重組通過后，佳兆業(yè)集團的資產負債率有望從高位回落，利息支出壓力減輕，這將直接提升其盈利修復空間。重組后佳兆業(yè)短期償債壓力將大幅降低，同時通過優(yōu)化負債期限結構，可有效匹配項目開發(fā)與銷售回款周期，緩解現金流緊張問題，可騰挪更多資金用于核心業(yè)務，特別是加快存量項目的開發(fā)與銷售，從而恢復經營性現金流。

 

　　佳兆業(yè)方面表示，境外債務重組的成功將帶動經營基本面全面好轉的契機，境外公開市場減輕剛性還債壓力，化債也帶動權益資本增加，顯著修復資產負債表，為集團后續(xù)保交付工作帶來有力保障，為經營恢復企穩(wěn)創(chuàng)造了更好的條件。

 

 

　　盡管面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，佳兆業(yè)采取多種措施積極應對。公司緊跟市場實際情況對存貨分類管理，積極進行市場挖潛工作，匹配市場需求制定對應供貨計劃，穩(wěn)定銷售價格，保持合理流速，最大化開發(fā)類資產價值，2024全年實現合約銷售金額67.6億元。

 

　　佳兆業(yè)方面表示，集團始終堅持把“保交付、保品質”作為首要經營任務，履行企業(yè)責任,穩(wěn)固客戶信心。通過充分挖潛現有交付資源，同時密切跟蹤“白名單”、項目及閑置土地收儲等國家和地方政府的各類扶持政策，全力爭取外部資源支持交付工作的順利推進，全年在深圳、廣州、北京等城市交付25個項目，總建筑面積超160萬平方米。同時，佳兆業(yè)將堅決響應國家關于“好房子”建設標準，聚力提升產品品質與服務，不斷為居民創(chuàng)造高品質生活空間。

 

 

　　佳兆業(yè)聚焦長期投資策略的有效落實，土地儲備優(yōu)質聚焦，結構合理，從長期看更有安全性。截至2024年底，集團土地儲備2231萬平方米，覆蓋全國48個城市，其中76%位于一線及重點二線城市，在粵港澳大灣區(qū)土儲占比達61%，大灣區(qū)高價值土儲與城更資源將成為中長期發(fā)展的核心支撐。

 

　　在政策層面，國家和地方政府加碼政策支持推動城市更新高質量發(fā)展。佳兆業(yè)戰(zhàn)略聚焦城市更新26年，構筑行業(yè)領先優(yōu)勢。截至2024年底，集團仍有100多個城市更新項目尚未納入土地儲備，占地面積約3700萬平方米。計劃通過每年的持續(xù)轉化，將城市更新儲備補充為優(yōu)質貨源，同時輸出全流程更新服務模式，賦能產業(yè)升級，踐行高質量發(fā)展。

 

 

　　佳兆業(yè)以“城市公共服務商”為戰(zhàn)略定位，加快推動文商旅、大健康等多元業(yè)態(tài)融合發(fā)展，扎實推進產業(yè)升級。2024年集團非物業(yè)銷售業(yè)務收入在總收入占比提升至30.3%，較2023年的13.8%占比大幅提升，集團新產業(yè)動能澎湃，輕資產轉型成效初顯。通過優(yōu)化組織結構、限制資本開支等措施，全年行政開支減少27%，銷售及市場費用同步縮減23.4%，精細化管控為轉型提供財務空間。

 

　　此外，佳兆業(yè)集團將探索新發(fā)展模式，通過開發(fā)運營、大健康、大文旅、大資管多元產業(yè)的發(fā)展，實現輕重資產雙軌運行模式，推動企業(yè)的全面升級與發(fā)展。

 

　　2025年，國家對民營經濟支持政策持續(xù)釋放制度紅利，佳兆業(yè)將以創(chuàng)新驅動加快轉型升級，在政策賦能與企業(yè)轉型的共振中實現高質量發(fā)展新格局。佳兆業(yè)將依托大灣區(qū)土儲優(yōu)勢，夯實經營企穩(wěn)根基；同時深化輕資產模式，探索代建、運營服務等新增長點，實現輕重資產雙軌運行模式，推動企業(yè)的全面升級與發(fā)展。未來，隨著各業(yè)務板塊的持續(xù)深化和協同發(fā)展，佳兆業(yè)有信心在更廣闊的市場競爭中實現高質量、可持續(xù)的發(fā)展，為股東、客戶和社會創(chuàng)造更大的價值。